破题“能贷会贷” 数字科技再造小微“灌溉系统”

自去年疫情爆发以来，小微金融迅速成为行业高频词。

银保监会数据显示，截至2021年一季度末，银行业机构普惠小微企业贷款余额16.67万亿元，同比增长34.3%，高增速比上年末高4个百分点。

虽然面向细分群体不同，金融科技领域也出现了同样趋势。360数科近期披露，其小微业务增速已经超越传统消费信贷业务板块。

事实上，经过近年来的快速增长，普惠小微覆盖面已经达到较高水平，政策正逐步从追求“量增价减”转向“质高风险可控”。今年4月银保监会下发《关于2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》，也正是对这一趋势的具体部署。

从提水浇灌、大水漫灌到精准滴灌，破题高质量发展，做好平衡传统信贷模式下无法兼顾的风险、成本和规模，需要新技术、新理念以及新的流程与系统。而通过数字技术打破错配桎梏，为不同需求层的小微企业打造智能化的“灌溉系统”，一些企业已经在开始行动。

打破错配：管理风险而不是消灭风险

如果一家平台面对的是三线及以下城市客群，80%没有接受高等教育，40%是没有信用卡的，75%年龄集中25-35岁，这样看似“下沉”的授信对象到底能不能做？

这正是360数科面对的主要群体。在360数科CRO郑彦看来，风险管理的使命，并非单纯的减低风险，而是尽量为客户匹配到合适的产品。“把‘坏人’找出来，是为了给好人提供合适的信贷，而不只是给‘坏人’拒掉。”

银保监会数据显示，2021年一季度末,银行业金融机构用于小微企业的贷款(包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款)余额45.7万亿元,其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额16.8万亿元。

根据奥纬咨询测算，仅2019年，中国小微企业贷款的市场需求约为89.7万亿，而按照复合增长率预计，到2024年此类未满足的需求预计将达到人民币50万亿元。

而上述需求缺口的一大因素源自传统金融机构做小微服务时，确实力有不逮，对更下沉、额度更低的小微群体的风险不易识别，因此更习惯 “掐尖”。从实践来看，1000万以上的小微贷目前仍是金融机构供给的主力——因为有抵押、周期长、风险利润都可控。但这些产品很可能枉顾了小微企业的实际情况，很多时候服务和需求常常“错配”。

在郑彦看来，“传统模式下的融资服务存在较为严重的超配现象，很多小企业主相比融资额度，更需要快速到款，借贷周期灵活，甚至接受随借随还的借贷形式。”

他在实践中发现，小微金融目前面临着四大困境：获客难——银行传统的模式下，对客户的认知度和区分能力不够，所以必须提高准入条件；审核难——传统的机构贷款额度大，但是在相对比较小金额的产品模式下，这种管理成本高，导致整个审核比较难；判断难——传统模式下对小微企业有抵押物更容易做决策，而有需求的小微企业并没有太多的抵押资产；回收难——目前信用体系建设还不完善，相关法制建设仍在推动中，债务回收不尽如人意。

自2020年起，银保监会针对小微金融的相关通知就曾明确提出：“以提升风险管理能力为立足点，利用好互联网，大数据技术，改进小微企业授信审批和风控模型，逐步减少对抵质押品的过渡依赖”， “综合运用金融科技手段和信用信息资源，增强能贷会贷的服务能力”。

事实上，申请便利度、担保与否、额度、定价、期限等细分指标均决定着信贷产品不同的适配对象。金融科技平台打破错配的关键正在与寻找到自己最擅长的“分层”，才能实现“能贷会贷”。

据郑彦透露，目前市场上300万以上的小微信贷产品几乎都是抵押类，我们做无抵押信用贷，全部依靠线上数据来做，因此100万以下短期内是我们相对适合的方向。

流程再造 ：智能化系统灌溉

找到合适的分层，解决错配分体后，小微金融的难题依靠技术并非无法解决。

数据显示，360数科从2018年第四季度到2020年第四季度9个财季不良率分别为0.9%、0.9%、1.0%、1.10%、1.3%、2.2%、2.8%、2%、1.5%。从波动曲线看，经过疫情期间的短暂抬头后，已经趋于平稳，显示出风控策略的有效性。

小微信贷的质量最终显示在不良率这一关键指标上，但在业务实践中，显然不仅仅是风控一环，而是从获客、风控、贷中、贷后一个系统化的“流程再造”与“精准灌溉”。

比如在获客营销环节，360数科会通过和短视频等流量方联合建模，通过10几个变量的各种组合和权重，找到更偏小微业主的客户。在贷前授信环节，用反欺诈和征信策略做准入；贷中做一些灵活的调额和定价；贷后则是智能分案与机器人催收。整体看，通过风险前置和精准匹配，提高渠道投放质量并节约渠道营销成本。

从风控效果追溯，借助20万以上的用户维度、400多个模型、决策集近600个、超4万条策略规则，平台基本可以实现给每一个客户最优的风险定价，并有效抵御各个环节的欺诈。

值得注意的是，不同于个人消费贷，小微类信贷的风控维度则从C端单中心变成现双中心——既要看企业主信息也要看企业信息。据了解，目前针对小微信贷业务的Argus智能风控引擎通过百万级企业节点构成的图谱来对企业风险进行精准识别。

而上述能力的落地产品“税票贷”已经开始放量。该最高贷款额度达到50万，平均贷款额度约为20万，笔均贷款金额较C端单中心模式驱动时大幅提升，环比增长率从47%跃升到98%。

目前360数科平台上注册资本500万以下用户占比69.53%，户均借款额每年增长30%，占比前三的行业来自零售批发业、住宿餐饮业和制造业。而从结果来看，截止到去年底，360数科平台上小微信贷不良率为0.94%，大幅低于借条用户1.5%的不良率水平。

据悉，未来360数科还将与金城银行合作试水更大额的小微信贷产品，以提供更多元细分的服务品类。