新能源行情跌宕年：两大私募“失意”VS三大翻倍基金“中奖”

作者：禾凉

去医院体检，做B超。刚躺下，手机响了。

交易员：**食品跌了5%，怎么办？

我：那……那只能再补一点……

挂断电话，继续B超。

听见大夫“哎……”的一声。

赶紧问：大夫，有情况，您务必直说啊。

大夫看着我，缓缓地说：“今年还是要买新能源啊”。

慎知资产余海丰用以上段子表达了自己2021年与新能源行情失之交臂的感慨。

2021年1月4日，仁桥资产总经理夏俊杰在仁桥资产官方微信号发布《仁桥资产投资备忘录——2021》称，2021年我们在地产板块的投资是非常失败的。中证地产指数全年下跌了20%，而我们持仓的某龙头公司全年下跌远超指数。所以错的很离谱，不仅行业判断错了，个股选择也错了。

同时，2021年夏俊杰带领仁桥资产错过了一些表现不错的板块，比如新能源汽车、军工、半导体、风电光伏、CXO等等。

2021年12月31日，慎知资产余海丰在个人公众号发布《我们这一年——2021》称，给自己打59分，相对于（公募）同行的表现，是其自2012年有公开业绩以来的最差。余海丰还表示，“向给各位信任、支持他们的投资人、渠道朋友，发自肺腑地说声：惭愧！”

余海丰表示，2021年表现“不及格”的原因有两方面：

一是几乎全面踏空新能源（包括绿电、汽车零部件）。因此，余海丰也自嘲是“踏空新能源的Loser”。他说，“踏空的背后，是我对这个板块的不熟悉、不愿追涨的性格、以及新能源研究员的缺位”。

二是慎知资产超过35%比例的港股持仓。不过，余海丰同时也自认为选股能力经受住了市场的考验。“大家知道，今年港股特别惨，但我们在港股总体上还略有盈利。”

有意思的是，余海丰表示，“经过一年的被打脸，对新能源行业不再陌生。“他还在1月5日最新发布的招聘启事中回复留言称，新能源研究员已经到位了。

看来，余海丰已经吸取了去年的教训，开始重新布局新能源赛道。

仁桥资产夏俊杰和慎知资产余海丰双双错过了红火的“新能源”行情，那么，2021年，新能源行情到底有多火？

据东方财富网，2020年12月31日至2021年12月31日，新能源指数（000941）收盘价由2800.80增至4334.32，增幅为54.75%；新能源板块（BKK0493）收盘价由10198.81增至15763.68，增幅为54.56%。

可见，新能源行情在2021年出现了过半的增长。事实上，新能源指数在4月中旬开始上涨，而新能源板块在2月便开始增长，均在年底出现高点，后期虽有回升，但回撤幅度并不大。

近年来，新能源在中国地位日趋高涨，“双碳”目标催生新能源行业发展新机遇，“两个一体化”促进新能源行业高质量发展，再加上中国制造业的发展，也为新能源汽车行业催生出新的机遇，“新能源汽车”赛道愈炒愈热，底盘、芯片、智能驾驶、充电设备、汽车后市场等各领域均有尚未挖掘的机遇。

甚至一些科技企业甚至也开始布局“新能源汽车”领域，百度、华为、小米、索尼等均纷纷试图“造车”。

2021年，新能源行情如火如荼，基金市场却“有人欢喜有人愁”。

与仁桥资产和慎知资产的“遗憾”不同，公募基金市场却出现3只“翻倍基”，赶上了这波红火的新能源行情。

公开资料显示，2021年，公募基金平均业绩远低于2020年，翻倍基大幅下滑，权益类基金的平均收益率为8.82%，其中，主动权益类基金的“翻倍基”仅有3只，分别为前海开源公用事业股票（005669）、前海开源新经济混合A（000689）和宝盈优势产业混合A（001487）。

截至2022年1月4日，前海开源公用事业股票、前海开源新经济混合A、宝盈优势产业混合A的近1年收益率分别为119.42%、109.36%、100.52%。

统计资料显示，以上该三只基金的前10大重仓情况显示，前海开源公用事业股票、前海开源新经济混合A、宝盈优势产业混合A3只基金的前10大重仓股多牵涉各个能源股链条，亿纬锂能、宁德时代等能源龙头股也存于其中。

截至2021年9月30日，前海开源公用事业股票的前10大重仓分别为华润电力（00836）、亿纬锂能（300014）、比亚迪股份（002594）、华能国际电力股份（00902）、法拉电子（600563）、中国电力（02380）、宁德时代（300750）、中广核新能源（01811）、中科电气（300035）、新天绿色能源（00956）；

前海开源新经济混合A的前10大重仓分别为亿纬锂能（300014）、法拉电子（600563）、比亚迪（002594）、宁德时代（300750）、东方日升（300118）、星源材质（300568）、天合光能（688599）、国投电力（600886）、中科电气（300035）、合盛硅业（603260）；

宝盈优势产业混合A的前10大重仓为奕瑞科技（688301）、东方盛虹（000301）、和而泰（002402）、欧陆通（300870）、拱东医疗（605369）、林洋能源（601222）、铂科新材（300811）、建设机械（600984）、天正电气（605066）、柯力传感（603662）。

前海开源基金在基金前海开源公用事业股票的三季报中曾表示，整个人类社会目前处于能源革命的重大转折点上，光伏和锂电池作为能源革命的生产端和应用端的代表，在此重大历史机遇面前，具有巨大的成长空间。

然而，斗转星移，2022年新年伊始，新能源赛道行情却出现急剧下滑。据不完全统计，2022年开年2个交易日，A股新能源赛道的整体市值便蒸发了5900多亿元，而新能源赛道行情消减或与新政策出台有关，近日，新能源汽车补贴标准的退坡浇灭了部分消费者的购车热情。

公开资料显示，2022年1月2日，财政部、工业和信息化部、科技部、发展改革委等四部门联合发布了《关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》（下称《通知》）。《通知》明确指出，2022年，新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%。

即便如此，2022年，新能源行情热度仍然“难减”。据中国汽车工业协会，2022年，中国新能源汽车销量或达500万辆，同比增长47%，新能源行情仍然未来可期。

接下来新能源行情将如何发展，GPLP犀牛财经将持续保持关注。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）