益客食品2020年净利降六成 内控管理不严 屡受行政处罚

6月1日，中国食品安全网发布的一篇名为“曾为周黑鸭的供应商黑料频频，成功过会上市遭质疑”的文章，将江苏益客食品集团股份有限公司（简称“益客食品”）再次拉回到消费者的眼前。

曾作为周黑鸭的供应商，与益客食品一起的标签却是“养殖场污染严重”、“屡受行政处罚”、“子公司多数亏损”，但事实如此。

值得一提的是，3月25日，益客食品于创业板首发申请过会。资料显示，益客食品成立于2008年，主要从事禽类屠宰及加工、饲料生产及销售、商品代禽苗孵化及销售，以及熟食及调理品的生产与销售。

2020年业绩骤降 子公司半数亏损

招股书显示，2017至2019年，益客食品分别实现营业收入75.21亿元、99.05亿元、155.54亿元；分别实现净利润8816.30万元、1.92亿元、4.01亿元，同比均实现增长。

但2020年的业绩却出现大幅度下滑，招股书显示，益客食品2020年实现营业收入143.92亿元，同比下降7.47%；实现净利润1.52亿元，同比下降62.21%。

益客食品在回复深交所的问询函中表示，2018年和2019年，鸡产品及种禽板块的鸭苗、鸡苗为公司毛利的主要来源，合计占比分别为86.17%和87.45%。2020年，鸭产品、鸡产品产生的毛利合计为4.68亿元，较2019年的4.22亿元略有增长，而鸭苗、鸡苗的毛利则由2019年度的3.21亿元大幅减少至2020年的-0.30亿元，由此造成2020年主营业务毛利的大幅下降。

同时，益客食品表示，尽管疫情在国内的防控形势持续向好，但仍存在偶尔出现的局部散发病例。同时，受各环节供需关系变化影响，禽肉产业链不同环节的市场价格仍然存在周期性波动。

值得一提的是，益客食品对2021年第一季度的业绩仍做出了下滑的预测。招股书显示，益客食品预计2021年第一季度实现营业收入33.00亿-35.00亿元，同比上升9.76%至16.41%；预计实现净利润4500.00-5500.00万元，变动为-16.36%至2.22%。

益客食品表示，2021年度，随着我国疫情管控的有效执行，毛鸡价格未出现类似于2020年3月的特殊行情，导致屠宰板块中鸡产品相比2020年一季度业绩有所下降。因此，预计2021年第一季度净利润水平较2020年第一季度基本稳定或略有下降。

不仅如此，GPLP犀牛财经梳理发现，益客食品在招股书中披露其拥有38家子公司、3家分公司以及2家参股公司。截至2020年上半年，38家子公司中有17家子公司为亏损状态，其中，沭阳众客种禽和万泉食品亏损最多，分别亏损2599.89万元和4548.48万元。

而在2019年，益客食品的38家子公司中亏损状态的达到了19家。

内控管理不严格 屡受行政处罚

GPLP犀牛财经梳理发现，益客食品的内控管理存在问题。

据悉，益客食品委外厂商中的阳谷县亮昕食品有限公司及昌邑市丰泰经贸有限公司，暂未获得食品生产许可证和食品经营许可证。

而益客食品在招股书中表示，阳谷县亮昕食品有限公司及昌邑市丰泰经贸有限公司因其相关方已办理食品生产/经营许可证，因此报告期内未单独办理食品生产/经营许可证，目前正在督促该等公司办理相关许可证中。

食品生产本应安全第一，但与无证经营厂商合作实难理解。

此外，招股书显示，益客食品子公司益客天冠在2015和2016年度少缴房产税、印花税，2017年9月7日，徐州市新沂地方税务局稽查局对益客天冠处以少缴税款50%的罚款合计2.40万元、应扣未扣税款50%的罚款合计2654.66元，共计2.67万元的处罚。

同时，益客天冠在2017年1月1日至2017年12月31日未按期申报印花税被罚400元；子公司新沂佑旺养殖未按照规定期限办理纳税申报和报送纳税资料，被罚600元；徐州润客因未按期申报增值税、地方教育附加、城市维护建设税等被罚200元。

除此之外，益客食品6家子公司分别因逃避监管方式排放水污染物、污水集中处理设施排放不符合要求、环保设施未经环保部门验收主体工程便投入生产、擅自建设、排放大气污染物等行为被处以不同程度的罚款。

（来源：益客食品招股书）

据悉，曾有群众进行举报，益客食品下属多家养殖场严重污染环境，天量鸡粪便随意倾倒，臭气熏天，死鸡成堆，黑臭水体直排大运河……对周边群众生活质量造成严重危害。

益客食品在招股书中表示，对于粪便、污泥等固体废弃物，主要将其交由第三方外运做堆肥处理；对于其他的粮食杂质、生活垃圾等，则运往垃圾处理厂处理。

招股书显示，益客食品子公司农微生物科技的营业范围包括固体废弃物处理、动物粪便处理、秸秆回收利用等。但农微生物科技成立于2019年，此前可处理固体废弃物的方式及途径并未在招股书中明确表示。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）