犀牛财经视频：财经知识丨什么是基金？什么是公募、私募基金？

大家好，这里是犀牛财经。

我是刘星星。

犀牛财经一直都在做财经知识这一板块。

从本周开始，每周都会定期更新一个财经知识视频。

好，废话不多说进入正题，今天跟大家聊一聊基金。

随着大众理财意识逐步上升，对于理财的认识越来越深，再加上机构营销推荐，大家都一致认为基金是最适合大众投资的理财产品，基金已经成为90后乃至00后，一种主要理财方式。

2020年，我们虽一直受到疫情的侵扰，但是投资热情高涨，点燃了整个基金市场。

2020整年上证指数从3066.34点涨到了3419.73点，涨幅14.6%。

中小创方面，中证涨了9.9%，创业板涨幅高达32.5%。

仅仅半年时间，643只新成立基金推开了份额万亿份大门。

还是那句话：在牛市面前，人人都是股神。

于是，全民基金潮就来了。

然而，当人人都知道买基金的时候，基金绿了，我绿了，大家也绿了。

顺风皆兄弟，逆风星号币。

挣钱笑嘻嘻，亏钱mmp。

前一天晚上还和兄弟喝酒吃肉，第二天在大街上吃着鸡蛋灌饼问自己，我为什么要买基金？

投资的想法有错吗？没错。

买基金有错吗？也没错。

那么，我们都错在哪里了？跟风。

其实我们不妨问问自己，真的了解基金吗？能分得清什么是私募基金，什么是公募基金吗？

这些问题都会在本期视频内解释清楚。

主要内容

·什么是基金？基金是做什么的？

·基金发展史

·什么是公募基金？

公募基金的特点

·什么是私募基金？

私募的基金的特点

·基金的类型有哪些？

视频表达：什么是基金？基金是做什么的？

基金（fund）有广义和狭义之分，从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。

例如信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。

从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。

我们通常理解的基金主要是指证券投资基金。

视频表达：基金发展史

让我们把时间倒回到19世纪80年代。

《古代法》里有一句话，“迄今为止，所有社会进步的运动，都是一个‘从身份到契约’的运动。

为了明确契约型基金中各方当事人的权利义务，1868年英国为了拓展海外殖民地，批准海外及殖民地政府信托成立，其宗旨是运用基金达到与大投资者一样享受海外投资收益的目的，因此，世界金融史学家们均将它视为，现代投资基金的雏形。

到1890年，英国投资信托基金超过100家。

时间来到第一次世界大战后，美国作为战胜国，经济达到空前繁荣，国民收入剧增，国内外投资表现活跃，经济活动也日益复杂化。

在这种背景之下，英国的投资信托制度引入美国。

1924年3月31日，马萨诸塞投资信托基金在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开放式基金。

1940年美国颁布《投资公司法》。

20世纪40年代后，越来越多的发达国家政府认识到了基金的重要性，纷纷效仿美国，对基金立法并加强监管，完善对投资者的保护措施。

20世纪40年代到20世纪80年代，基金稳步发展，多个国家皆完善了对投资者的保护措施。

20世纪80年代后，全球基金迅速发展。

中国基金业起步于20世纪90年代，主要分为3个阶段：

一阶段：1991年到1997年

二阶段：1997年到2001年

三阶段：2001年至今

1991年8月，珠海国际信托投资公司发起成立珠信基金，规模达6930万元，是中国最早的国内基金。

1992年开始，中国投资基金业发展迅猛。

11月，中国第一家比较规范的投资基金-淄博乡镇企业投资基金正式成立，它是一只封闭式基金，募集资金1亿元。

到了1993年8月，在上交所挂牌上市。

同年，计算下来全国各地的大大小小的基金有70家，并纷纷进入二级市场开始流通。

在初期，中国投资基金取得了骄人的成绩，但其中也暗藏了很多问题。

由于基金的发展势头迅猛，基金的设立和运作的随意性较强，多数基金的资产情况趋于恶化。

中国基金业自1993年下半年起，陷入停滞状态。

此状态一直到1997年，中国颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，中国基金业的发展进入了一个新的历程。

1998年，中国共成立了第一批封闭基金，分别是基金开元、基金金泰、基金兴华、基金安信和基金裕阳。

2001年，中国已有基金管理公司14家，封闭式证券投资基金34只。

在同年9月，中国第一只开放式基金”华安创新”诞生，使中国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

2003年，中国颁布《证券投资基金法》，标志着中国基金业进入一个新的发展阶段。

视频表达：什么是公募基金？

公募基金（Public Offering of Fund）是指以公开方式向社会公众投资者募集资金并以证券为主要投资对象的证券投资基金。公募基金是以大众传播手段招募，发起人集合公众资金设立投资基金，进行证券投资。这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制等行业规范

简单来说，公募基金就是公开的，它是严格受到法律监管的。

公募基金的特点是：

可以面向社会公众发售基金份额和宣传推广。

投资金额要求低，适宜中小投资者参与。

投资策略、信息披露、投资手法，必须遵守行业规范，并接受监管部门的严格监管。

视频表达：什么是私募基金？

私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募，发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。

相对于公募基金来说，私募基金的门槛更高，且不能公开宣传推广。

私募基金只能对合格投资者进行募集。

私募的投资者投资单只基金，不得低于100万元，投资单位资产不低于1000万元，个人金融资产不低于300万元。

因此，私募投资者要有一定的资产，且具有风险识别能力。

私募基金的特点，就是门槛特特特别的高，且没有保底收益。

当然了，高风险相对应的也是高收益。

因此，对于基金管理人的认证也会非常严格。

视频表达：基金的类型有哪些？

基金分为4大类，货币型基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金。

货币型基金，是用于投资货币的市场工具。特点是收益稳定、风险较低、比银行存款高、且没有手续费。

最常见的就是我们用的余额宝了，不过余额宝这两年的收益有点惨。

债券型基金，分为长期纯债基金、短期纯债基金、混合债基金、定期开放债券、可转债。

债券型基金风险要比货币型基金要大。

混合型基金根据股票和债券投资比例又可以分为，混合型基金、偏股型基金、偏债型基金、配置型基金。

他们全都分散投资于债券、货币市场等。

股票型基金是指投资于股票市场的基金。

投资策略，有价值型、成长型、平衡型。

股票型基金具有流动性强，变现性高的特点。

好，本期对财经知识的讲解就到这里。

各位观众姥爷给一个一键三连！

关注我，下期讲解如何购买一笔属于自己的基金？

关注犀牛财经，我们下期再见。