财报看银行：建行、农行、中国银行、工行等银行资产质量齐承压（上）

作者：禾凉

来源：GPLP犀牛财经（ID:gplpcn）

伴随着各大银行年报发布告一段落，GPLP犀牛财经对其成绩单进行了梳理后发现，尽管包括建行、农行在内的头部银行依旧在蓄力前冲，地方性银行扩张方面略显劣势，然而各大银行却没“逃过”资产质量滑坡重压、不良率激增的现实。

这到底是怎么回事呢？

一、建设银行财报：三大资本充足率同步下滑

2021年3月26日，建设银行（601939.SH）发布2020年报称，实现营业收入7558.58亿元，同比增长7.12%；实现净利润2735.79亿元，同比增长1.62%。

然而，在营业收入与净利润实现双增的情况下，建设银行的资产质量却因强化对信用风险的主动管理，加大了不良资产处置力度等承压，2020年建设银行的不良贷款率为1.56%，较2019年末增长了0.14个百分点；

拨备覆盖率为213.59%，较2019年末下滑了14.10个百分点；

核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为13.62%、14.22%、17.06%，较2019年末分别下滑了0.26个百分点、0.46个百分点、0.46个百分点。

对于三大资本充足率下滑的情况，建设银行表示：

首先，建设银行为落实国家“六稳”“六保” 工作要求，支持疫情防控和实体经济恢复发展，贷款及债券投资同比多增，带动风险加权资产快速增长；

其次，受新冠疫情冲击，盈利能力有所下降，充分暴露风险并加快处置，资本内生积累速度放缓，资本净额增速同比下降。

二、农业银行财报：贷款减值损失88亿元资产质量承压

2021年3月30日，农业银行（601288.SH）发布2020年报称，实现营业收入6579.61亿元，同比增长4.9%；实现净利润2164.00亿元，同比增长1.6%。

其中，利息净收入是农业银行营业收入的最大组成部分，占其营业收入的82.84%，实现利息净收入5450.79亿元，较2019年增加442.09亿元，其中，规模增长导致利息净收入增加 543.89亿元，利率变动导致利息净收入减少101.80亿元。

2020年，农业银行信用减值损失为1646.99亿元，其中，贷款减值损失为1389.88亿元，较2019年增加了71.55亿元，主要是由于充分考虑宏观环境的不确定因素，稳健审慎计提贷款减值准备。

此外，农业银行财报还显示其资产质量同样承压：

2020年，农业银行的不良贷款率为1.57%，较2019年末增长了0.17个百分点；

拨备覆盖率为260.64%，较2019年末下滑了28.11个百分点；

核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为11.04%、12.92%、16.59%，较2019年末分别下滑0.20个百分点、增长0.39个百分点、增长0.46个百分点。

对此，为了减轻资产质量压力，2020年5月，农业银行在全国银行间债券市场发行400亿元二级资本债，扣除发行费用后全部用于补充二级资本；2020年5月、8月，农业银行在全国银行间债券市场分别发行850亿元、350亿元减记型无固定期限资本债券，扣除发行费用后全部用于补充其他一级资本。

三、中国银行财报：不良率反弹 再遭股东减持

2021年3月30日，中国银行（601988.SH）发布2020年财报称，中国银行2020年实现营业收入5655.31亿元，同比增长2.98%；实现净利润2050.96亿元，同比增长1.59%。

不过，虽然实现了营业收入与净利润的双增长，但是中国银行资产质量却略有下滑，不但不良贷款率上升了0.09个百分点，拨备覆盖率下滑了5.02个百分点，而且其核心一级资本充足率也出现了下滑，具体表现为：

中国银行的不良贷款率为1.46%，较2019年末上升了0.09个百分点；

拨备覆盖率为177.84%，较2019年末下滑了5.02个百分点；

核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为11.28%、13.19%、16.22%，较2019年末分别下滑了0.02个百分点、增长了0.40个百分点、增长了0.63个百分点。

对于不良率攀升情况，中国银行拟任副行长陈怀宇称，受疫情影响，2020年中国银行不良贷款有所反弹，尤其是海外机构受疫情冲击较大，不良贷款显著上升，境内的新发生不良集中在制造业、房地产业和批发零售业，境外的新发生不良集中在油气、航空、房地产业。

与此同时，据中国银行年报，2020年末，商业银行的不良贷款余额为2.7万亿元，不良贷款率1.84%，中国银行不良率略低于中国商业银行不良率。

值得一提的是，2021年4月8日，全国社会保障基金理事会卖出中国银行H股股票7760万股，持股比例由7.03%降至6.93%，合计套现2.29亿港元。

四、工商银行财报：营收与净利增幅滑坡 资产质量下滑

2021年3月26日，工商银行（601398.SH）发布2020年财报称，工商银行2020年实现营业收入8826.65 亿元，同比增长3.2%；实现净利润3176.85亿元，同比增长1.4%。

GPLP犀牛财经梳理其过去三年财报发现，近2年，工商银行营业收入增幅与净利润增幅均出现下滑，公开资料显示，从2019年至2020年，工商银行营业收入增幅分别为10.5%、3.2%，净利润增幅分别为4.9%、1.2%。

除了业绩增幅出现下滑，工商银行资产质量也不见好，为此，工商银行加大了不良资产处置力度，拨备覆盖率随之下滑近10个百分点：

工商银行的不良贷款率为1.58%，较2019年末增长了0.15个百分点；

拨备覆盖率为180.68%，较2019年末下滑了18.64个百分点；

核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为13.18%、14.28%、16.88%，较2019年末分别下滑了0.02个百分点、增长了0.01个百分点、增长了0.11个百分点。

对此，2020年9月，工商银行获批在境外发行不超过等值人民币400亿元的外币无固定期限资本债券；并为了补充其他一级资本，拟在境内市场发行总额不超过1000亿元的无固定期限资本债券。

五、哈尔滨银行业绩增幅连续6年下滑

2021年3月30日，哈尔滨银行（06138.HK）发布2020年财报称，实现营业收入146.06亿元，同比下滑3.43%；实现净利润795.8亿元，同比下滑78.11%。

对于业绩下滑，哈尔滨银行对GPLP犀牛财经表示，一方面，该行增加了资产减值准备计提，加大了不良资产处置、核销力度。2020年累计提取资产减值准备83.01亿元，同比增加31.21亿元，增幅为60%。运用拨备资源累计核销不良资产39.76亿元，核销金额同比增加8.73亿元。另一方面，该行响应国家减费让利政策，降低融资成本。2020年累计向实体让利超9亿元，其中，向普惠小微、服务业、批发零售业、医药医疗、制造业和国计民生强相关行业累计降价让利及减免手续费4.94亿元。

值得一提的是，近6年，哈尔滨银行的净利润增速逐年下滑，近2年更是负值。从2015年至2020年，哈尔滨银行的净利润增速分别为17.10%、9.40%、7.64%、5.71%、-35.87%、-78.11%。

此外，财报显示，在银行资产质量方面，哈尔滨银行也并不乐观：

哈尔滨银行的不良贷款率为2.97%，较2019年末增长了0.98个百分点；

拨备覆盖率为133.26%，较2019年末下滑了19.24个百分点；

核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.18%、10.20%、12.59%，较2019年末分别下滑0.04个百分点、下滑0.04个百分点、增长0.06个百分点。

对于资产质量的下滑，哈尔滨银行称：

首先是因为部分原来优秀的国有借款主体发生违约，涉及债委会等债务重组企业增加；

其次，银行坚持小额信贷发展战略，小企业客户占比比较大，受新冠疫情及经济增速放缓影响，资金链紧张，偿债能力下降;

同时，农户类客户受新冠肺炎疫情及灾情影响较大，收入锐减，不良有所上升。

2021年这些银行将如何打破质量下滑滞碍，继续前进，GPLP犀牛财经将会持续关注！

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）