2.6犀牛财经早报：DeepSeek引燃AI行情 科技主题基金有望大扩容

大额逆回购到期无虞 2月资金面有望保持稳定

春节假期后，公开市场将迎超2万亿元逆回购到期。对于2月的资金面，业内人士认为，虽然季节性因素带来边际转松的可能，但考虑到监管层以稳为主的态度，资金面大概率将维持紧平衡，资金价格转低幅度有限。浙商证券固定收益分析师汪梦涵认为，整体来看，2月环比1月利多因素增多，对应流动性摩擦环境或略有缓解，资金利率和资金分层也有略有缓和的空间。但整体来看，当前流动性缺口不小，整体处于央行调控过程中，资金价格和分层即使回落或仍旧处于高位。（上证报）

锚定硬科技 科技主题基金有望大扩容

科技正在成为机构强力布局方向，当前多只科技主题基金正在或即将发行。多只科技主题基金已启动发行，随着这些基金后续成立，将为硬科技领域注入新资金。截至2月5日，摩根科创信息技术ETF、鹏华上证科创板200ETF、华安中证全指计算机指数、华安半导体产业股票等基金正在发行。科技主题基金阵营有望继续扩容。另有多只科技主题基金已发布基金份额发售公告，敲定发行日期。其中，华泰柏瑞上证科创板综合ETF、汇添富上证科创板综合ETF均将从2月17日开始发行，这也是首批获批的科创综指ETF。值得一提的是，第二批科创综指ETF已火速上报。（上证报）

53只黄金主题基金年内均实现浮盈

今年以来，受益于标的资产价格不断攀升，黄金主题基金业绩表现较好。Wind资讯数据统计显示，截至2月5日，53只黄金主题基金年内收益全部实现浮盈，最高浮盈接近9%；同时，合计规模逼近1200亿元关口。多位分析人士表示，今年以来，由于国际金价整体呈现走高态势，包括黄金主题基金、黄金衍生品等相关性较高的产品表现较好，但金价在连续上涨后积累较大回调风险，建议投资者短期轻仓持有相关资产。（证券日报）

DeepSeek引燃AI行情 多位基金人士提醒：聚焦创新机遇 把握投资节奏

蛇年开市第一天（2月5日），DeepSeek、人形机器人等概念股强势演绎。消息面上，A股春节假期休市期间，DeepSeek大模型持续火爆，而宇树机器人在蛇年春晚也带来了震撼表现。多位公私募基金人士称，DeepSeek和人形机器人作为人工智能（AI）在软硬件方向上取得的重要突破，将极大提高人类生产效率并改变社会和生活方式。技术进步会催生新的需求，受宏观经济波动的影响较小，且需求增速相对较高，2025年A股风格会更加偏向科技成长。（中国证券报）

热界面新材料有望降低AI数据中心能耗

为了降低人工智能（AI）数据中心冷却成本，美国卡内基梅隆大学研究团队研制出一种创新性热界面材料。这种材料不仅实现了超低热阻，还通过改进散热大幅提升了冷却效率，降低了成本，性能超越了当前最先进的解决方案。相关论文发表于最新一期《自然·通讯》杂志。(科创板日报)

暂停向中国供应HPV疫苗？默沙东：阶段性调整发货节奏 预计年中逐步恢复常态

2月5日，有报道称，跨国医药巨头默沙东暂停向中国供应HPV疫苗佳达修（Gardasil）。对此，默沙东方面向澎湃新闻记者回应称，受整体市场环境、消费者需求疲软及渠道库存高等因素影响，默沙东与本土合作伙伴智飞生物进行了深入沟通，决定自2025年2月起根据消费者需求的动态变化，阶段性调整中国市场的发货节奏，预计将于年中逐步恢复常态。默沙东强调，这一举措将加速优化库存管理进程，进一步夯实默沙东与关键本土合作伙伴长期协同发展的基础。中国依然是佳达修长期增长的核心战略市场。适龄女性群体及近期获批的男性适应证覆盖人群中，依然存在广泛的免疫需求。默沙东对中国市场的潜力保持充分信心，对患者及消费者的承诺不会改变，积极布局未来。（澎湃新闻）

多地半导体项目密集开工 上市公司踊跃参与

春意萌动，神州大地一片生机盎然。多地重大项目密集开工，抢抓“开门红”，迸发出中国经济的活力与动能。记者梳理各地密集披露的重大工程清单，半导体项目尤为醒目。其中，江苏和上海的重大半导体项目数量领先，半导体材料、半导体封测、半导体器件及晶圆制造、第三代半导体等领域的项目数量较多。对此，有半导体行业人士分析称，封测厂和晶圆厂的投资中有70%至80%用于购买设备。多地半导体项目密集开工，将为中国半导体设备及零部件企业带来新的市场机遇。同时，随着海外晶圆厂、封装厂新建大潮开启，中国半导体设备及零部件企业有望加快走出去，开拓更广阔的市场。（上证报）

DeepSeek崛起：AI领域的“微信时刻”来临

杭州深度求索人工智能公司开发的DeepSeek在短短一周内取得了巨大成功，成为首个超越OpenAI ChatGPT的AI助手应用，并引发英伟达股价大跌17%。DeepSeek的成功不仅象征着AI技术的突破，也标志着开源模型的崛起，将AI从实验室带入大众生活。年轻团队的创新和开源模式被证明是超越传统巨头的关键。随着AI的普及，算力需求激增，真实性问题也变得更加突出。DeepSeek的出现预示着AI领域进入一个全新阶段，未来的竞争将更多依赖创新而非资源堆砌。(澎湃新闻)

OpenAI放大招：免费开放ChatGPT搜索 无需注册

今天凌晨3点，OpenAI宣布向所有用户开放ChatGPT搜索功能，无需注册。与谷歌那种传统收录模式的搜索引擎相比，ChatGPT搜索可以更快抓取网络信息，能实现分钟级别的解析，这对于股票、体育、财经等，需要第一时间快速获取新闻内容的行业帮助非常大。同时借助大模型的能力，可以更好地解读用户的搜索想法，并且可以提供搜索结果的源地址。对此，有网友表示，谷歌时代结束了；谷歌搜索要大幅度下降了。（每日经济新闻）

近二十家上市公司 密集披露回购增持进展

新年以来，A股上市公司回购增持“大军”仍在持续扩容。春节后首个交易周，近20家公司相继发布股票回购、增持相关公告。截至记者发稿，今年以来已有194个回购方案已实施完毕，涉及179家公司，其中33家公司已完成回购金额超亿元。其中，京东方A、中国建筑、东方雨虹回购金额居前，分别已完成回购10.00亿元、8.87亿元、6.00亿元。(经济参考报）

歌尔光学发布DLP 3D打印光机模组

2025年1月29日，歌尔股份控股子公司歌尔光学科技有限公司在东京参加日本3D打印增材制造展览会（TCT Japan），并首次发布自主研发的DLP 3D打印光机模组。该模组支持4K和1080P高分辨率，3W高输出功率，1000：1以上对比度，光机均匀性达90%，光机畸变控制在0.1%以内，确保打印产品细节清晰和产品特征完整性。除3D打印领域，歌尔光学还展示了3D扫描光机和用于3D轮廓仪测量的激光模组。未来，歌尔光学将持续发力精密光学领域，致力于为全球客户提供高性能、高性价比的解决方案。（歌尔股份）

三六零：公司暂未向DeepSeek提供任何服务

三六零公告，公司股票于2025年1月24日、1月27日、2月5日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形。经自查，公司注意到相关平台将公司股票纳入DeepSeek概念股。公司就相关事项澄清说明如下：在DeepSeek基于MIT开源协议的生态环境下，公司旗下的部分产品进行了DeepSeek的接入与本地化部署；公司暂未向DeepSeek提供任何服务。除上述事项外，公司未发现其他可能对公司股票交易价格产生较大影响的、需要公司澄清或回应的媒体报道或市场传闻。（财联社）

财险牌照完成“二合一” 安达保险获批解散

安达集团（CHUBB）在国内2张财险牌照的整合工作进入收尾阶段。2月5日，金融监管总局官网公布批文，同意解散安达保险有限公司。目前，安达保险已公告进入解散清算程序。此前，安达保险业务已并入安达集团实际控制的另一财险公司华泰财险。(证券时报）

仕佳光子：拟32,595万元收购福可喜玛53%股权

仕佳光子公告，通过泓淇光电基金拟以32,595万元收购东莞福可喜玛通讯科技有限公司53%的股权。本次交易旨在保持MT插芯持续供货稳定，完善产业链体系，提升公司核心竞争力。

慈星股份终止重大资产重组

停牌10个交易日后，2月5日，慈星股份发布公告称，经交易相关方商讨研究，决定终止筹划此前官宣的收购事项，公司股票将于2月6日（星期四）开市起复牌。值得关注的是，在官宣前述交易事项前，即1月13日、1月14日，慈星股份股价曾出现明显异动，两个交易日的收盘价格涨幅偏离值累计达32.64%。对于终止交易的影响，慈星股份表示，本次交易事项尚处于筹划阶段，交易相关方就具体方案最终未达成实质性协议，交易各方对终止本次交易无需承担任何违约责任。

美股三大指数集体收涨

美股低开高走，三大指数集体收涨。道指涨0.71%，标普500指数涨0.39%，纳斯达克涨0.19%。

科技巨头财报拖累纳指早盘低开，但最终挣扎转涨。上日盘后公布财报的谷歌跌近7%、AMD跌超6%。谷歌大力资本支出利好，英伟达收涨超5%、博通涨超4%。周四美股盘后，财报向好的Arm仍一度跳水超6%，高通盘后先涨后转跌超4%。

中概指数回落超2%。离岸人民币一度涨超200点，收复7.27。欧股诺和诺德财报后涨超4%。

美国服务业PMI数据公布后，十年期美债收益率一度降超10个基点至一个多月新低；美元指数跌至逾一周新低；黄金涨幅扩大至1%以上、五日连创盘中历史新高。

比特币盘中跌超2000美元，跌破9.7万美元关口。美国EIA原油库存意外大增，油价跌超2%，至年内低位。(华尔街见闻）