光伏“座谈会”给行业注入活水 寻找更广阔的天地？

作者：perry

沉寂已久的光伏市场，终于迎来“东风”。

“东风”来自于两方面，一方面，中国光伏行业协会近日在北京组织召开了“光伏行业高质量发展座谈会”，行业龙头天合光能、协鑫科技、晶科能源、阿特斯、隆基绿能等企业均出席了会议，而该会议的目的，是为了避免等到积重难返的局面时，让全行业付出“惨痛”的代价，在会议上，“协会”释放了诸多利好信号。而另一方面，或许是“座谈会”释放的“曙光”，在5月22日午后，光伏行业终于迎来了难得的全线齐涨。

据数据显示，该板块在当日成交额超过千亿元，有超20只个股涨停，其中有6家涨幅甚至超过了20%，天合光能、晶科能源、通威股份、TCL中环等，涨幅分别达到17.5%，10.85%，9.09%与9.96%，隆基绿能和阳光电源则各涨7%和5%。

市场对此次“座谈会”多数持乐观态度。认为这有助于直面发展中的问题，并激发行业高质量发展的内生动力和活力，有助于推动行业向健康、良性的方向发展。

隆基绿能相关负责人表示：产能技术迭代和行业兼并重组是光伏企业中短期内要面对的议题，科技创新是影响企业未来的长远发展的核心。行业短期问题及竞争洗牌都是高度市场化的体现，企业也应遵循市场规律才能穿越周期。“然而，市场机制的自发性、盲目性和滞后性决定需要一定的宏观引导。恶性竞争、低价竞标、产品同质化等现象阻碍了产业良性竞争。”

“P”到“N”，光伏行业面临洗牌？

众所周知，光伏行业从2022年二季度到2023年上半年，经历了最为辉煌的时期，诸多企业在2022年时业绩达到历史最佳，全国多晶硅、硅片、电池、组件的产量在这一时期屡创新高，例如在2023年上半年，以上组件产量同比增长均超65%，光伏产品出口总额也达到289.2亿美元，同比增长11.6%。这一时期的投资规模也显著增加，仅五家头部光伏企业的拟投资规模就高达900亿元。

但从2023年下半年开始，由于参与者众多，竞争激烈，多数企业业绩开始明显下滑，但这并非装机量下滑，而是产能过剩导致的光伏产业链整体价格下滑。同时，从2024年以来，光伏产业链各环节产品也处在持续的迭代中。例如，P型产品向N型产品转化，简单来说，相比于P型电池产品，N型电池拥有更高的转换效率，例如N型TOPCon（隧穿氧化层钝化接触太阳能电池技术）电池的效率极限远超PERC电池，使其在相同光照条件下能产生更多电力。其次，N型电池具备更优越的性能特性，如高双面率、低温度系数、无光衰、良好的弱光效应和更长的载流子寿命，使其在各种环境下都能保持稳定的性能。另外，随着全球对可再生能源需求的增加，市场对高效率、高可靠性光伏产品的需求也在增长，这促使光伏企业投入N型电池的研发和生产。同时，随着技术的不断进步，N型电池的生产成本也在逐渐降低，据Infolink数据，该组件价格从1月中上旬的0.98元/W，目前已经降到了0.86元/W，降幅达到12%。

另外，据中国有色金属工业协会硅业分会5月15日公布的数据显示，多晶硅价格再度下调，P型致密料成交均价为3.73万元/吨，周环比下降4.36%；N型颗粒硅成交均价为3.75万元/吨，周环比下降6.25%。

而值得关注的是，虽然目前行业材料价格已大幅下滑，但业内普遍认为硅料价格仍处在下行空间中，还未探底。

随着价格下行，光伏行业内部的竞争加剧，落后产能将面临加速淘汰。N型电池技术的快速发展更是推动了行业内部的结构变化，部分头部企业采取谨慎扩产策略以应对周期性波动，而一些跨界进入光伏领域的企业则选择退出或暂停扩产计划，这也引发了业内硅片、电池、组件遭遇“周期底”的讨论。

对此，中国节能协会副秘书长张军涛指出，光伏产业目前确实处于周期低谷，尤其是硅片、电池、组件盈利或已触底。自4月起，硅片、硅料库存积压，价格大跌至成本线，高成本产能或将退出市场，推动行业洗牌。同时硅片库存积压，价格及盈利已下滑至亏损阶段，厂商生产已现分化。电池片因技术迭代面临资产减值，盈利受损，但N型TOP Con技术仍有优化空间，未来盈利有望改善。据已公开数据的财报显示，一季度多家光伏上市公司业绩不佳，特别是二三线企业形势严峻。行业下行目前也让多数企业业绩承压，光伏行业中，约40%的上市公司虽然营收增长，但归母净利润却处在下跌，行业巨头如隆基绿能、通威股份等20家企业出现归母净利润亏损。其中，在光伏板块的营收榜前十位企业中，隆基绿能今年一季度实现营业收入176.74亿元，同比下滑37.59%，归母净利润亏损额达23.50亿元，同比下滑超160%，通威股份实现营业收入195.70亿元，同比下降41.13%；净利润亏损达7.87亿元，而去年同期，其归母净利润高达86.01亿元。此外，TCL中环、晶澳科技等企业深陷亏损泥潭。

 “走出去”的光伏产业，有更广阔的“天地”？

随着国内光伏行业的越来越“卷”，以及产业链价格“无止境”的下跌，部分光伏企业开始选择“自救”，带着自己的“诚意”走出去，其中，中东地区成为热门目的地之一，中国的光伏产业在全球市场中，尽管面临美国市场的挑战，但在中东地区特别是沙特阿拉伯等国家却备受欢迎，并取得了显著进展。就在本月，中国光伏协会阿联酋出访团与沙特在其高科技城市规划——新未来城（Neom）项目上，达成一致，推进了诸多项目的进行。中东地区对可再生能源的强烈需求，以及“2030愿景”的宏伟蓝图推动下，给中国光伏企业带来了巨大机遇，双方不仅加强了相关技术层面的合作和市场扩张，还推动了当地能源结构的转型和可持续发展。诸多中国企业参与到了中东相关产业的建设中。例如中协鑫科技、TCL中环、天合光能、中信博等纷纷在中东投资建厂，涉及产业包括多晶硅、硅片、电池组件等多个领域，为当地提供就业机会的同时，也促进了光伏产业的快速发展，缩短“2030愿景”“零碳”部分的完成时间。而对于中国光伏产业的企业来说，中东地区的光伏市场潜力巨大，并预计将持续增长，这将为中国光伏产业的全球化发展提供重要支撑。

除了中东外，东南亚也是中国光伏产业布局的重要地区之一。据不完全统计，目前光伏上市公司在东南亚的项目主要有：晶科能源在越南的“年产10GW 单晶硅片生产线项目”、“年产8GW太阳能组件及8GW太阳能电池生产线项目”；隆基绿能在马来西亚的“年产6.6GW单晶硅棒项目（该项目预计在2024年第二季度逐步投产）”、“年产2.8GW单晶组件项目”，以及在越南的“年产3.35GW单晶电池项目”；晶澳科技在越南的“年产5GW高效电池项目”，未来将形成6GW一体化产能；天合光能（688599.SH）在东南亚则拥有光伏硅片、电池、组件产能6.5GW、6.5GW和6.5GW。

将为光伏产业注入“活水”？

虽然光伏产业自2023年中下旬开始“掉进”下行空间，产品价格也在不断下跌，但随着这次光伏行业“座谈会”的召开，“龙头”携手，或许将为行业注入“活水”，推动行业向前发展。

例如，在光伏行业高质量发展座谈会上，提出了一系列具有针对性的政策和措施，旨在全面推动光伏行业的健康发展。首先，将优化管理政策，提升关键技术指标，以指导行业产能建设，进而提升整体技术水平和产品质量。其次，规范招商引资政策，建立全国统一大市场，旨在消除地方保护主义，确保光伏行业在全国范围内的公平竞争。

此外，还将加强光伏领域的知识产权保护，以适应光伏技术快速迭代的特点，激发企业的创新活力。同时，鼓励光伏行业进行兼并重组，优化行业结构，提高集中度和竞争力。

另外，针对恶性竞争行为，将加大打击力度，维护市场秩序。

最后，将在财政方面，加大扶持力度，帮助光伏企业在该周期内度过难关，提高行业整体的抗风险能力。这些措施的实施，将为光伏行业的高质量发展提供有力保障，推动行业向更高层次迈进。除了政策层面的引导，还将帮助行业建立起规范的市场退出机制，并保障国内光伏市场的稳定增长，探索通过示范项目支持先进技术应用，转变低价中标局面等。

在诸多措施的扶持下，相信光伏产业的“前景”也将从海外落回国内。而目前，对行业中的某些细分产业的龙头企业来说，情况已经有所好转，例如，据Wind数据显示，2024年一季度，申银万国光伏设备行业分类的63家上市公司中，26家营收同比增长，占比约4成；18家企业归母净利润同比增长，占比为28.57%。