拆解中华财险：2023年财险罚单榜“探花” 增收不增利问题突出

作者：沧浪

来源：IPO参考

作为行业内唯一冠以“中华”名号的保险公司，中华保险备受业内关注。据相关统计，2023年中华保险集团旗下的财险公司中华财险被罚总额超过2000万元，和人保财险、国寿财险一道成为财险公司被处罚金额超过2000万元大关的保险公司。

官网显示，2022年中华财险保费规模位居财险市场第五，其中农险业务规模稳居全国第二，政策性健康险业务位居财险市场第三。2023年前三年季度，中华财险实现保费收入534.93亿元，实现净利润7.38亿元，总资产达到852.3亿元。这样一家头部财险公司，如何应对合规及其他系列问题呢？

中华财险：2023年财险罚单榜“探花”

和其他财险公司比，中华财险被处罚金额突出。和集团内的寿险公司比，2023年中华保险的罚额更是惊人。数据显示，2023年中华保险集团旗下的中华人寿被处罚金额合计为10万元，不到中华财险的百分之一。

所谓“万丈高楼平地起”，中华财险超过2000万元的总罚额也是一张张罚单垒起来的。以2023年8月为例，仅在2023年8月4日这一天，中华财险就连收9张罚单，涉罚主体为中华财险重庆分公司及其旗下8家支公司，监管部门对涉事公司及相关负责人合计罚款541万元。

从具体罚由来看，2023年中华财险被处罚的原因包括虚构保险中介业务套取费用、虚列绩效套费、财务业务数据不真实、编制虚假财务资料、虚假承保、未严格执行经备案的保险条款和保险费率、聘任不具有任职资格高级管理人员等。其中，虚构保险中介业务套取费用、编制虚假财务资料这类违规行为尤其严重。

在被罚区域方面，新疆、重庆、湖北是被罚的“重灾区”。据统计，2023年中华财险在新疆、重庆、湖北三地的企业和个人处罚总额分别超过600万元、500万元、145万元。目前，中华财险在全国设有32家分公司，营业网点超过2900个。企业预警通APP统计显示，中华财险在湖南、湖北、江苏下属分支机构（包括地级市、县等）最多，分别为122个、54个、34个，而在新疆的下属分支机构只有13个，比很多省份都少，可见中华财险在新疆的合规问题比较突出。这一点也可以通过大额罚单佐证。

2023年中华财险被处罚金额超过50万元的罚单共计4张，最大的一单就发生在新疆。2023年9月，中华财险石河子分公司因妨碍现场检查组依法监督价差、利用开展保险业务为其他机构或个人牟取不正当利益等违法违规行为，被罚款85.3万元。

频繁被罚背后  中华财险高质量发展“成色”不足

频繁被处罚只是一个显征，背后是中华财险走高质量发展的“成色”受到考验。

据了解，2023年是中华财险进入五年战略规划的收官期，变革转型正在向纵深推进。在中华保险集团2023年工作会议上，中华保险集团相关领导提出，努力开创中华保险高质量发展的新格局。只是目前来看，上述努力的结果恐怕要打个折扣。

单论保费规模，中华财险确实增长挺快。偿付能力报告显示，2023年1季度、2023年2季度、2023年3季度中华财险的签单保费收入分别为194.03亿元、212.37亿元、145.88亿元，2022年1季度、2022年2季度、2022年3季度中华财险的签单保费收入分别为182.69亿元、195.99亿元、133.32亿元。可以看出，2023年前3个季度，中华财险的保费收入同比都有大幅提升。从核心细分业务来看，中华财险的农险保费收入也是同比大幅增长。

不过，保费规模增长，营业收入增长，盈利不一定增长。自2012年东方资产“接手”中华财险之后，中华财险的保费规模不断扩大，不过净利润并不与保费增长正相关。财报数据显示，2013年中华财险的保险业务收入为297.45亿元，2022年中华财险的保险业务收入是603.19亿元，10年上涨超过1倍。反观10年间中华财险的净利润则不升反降，2013年中华财险的净利润为11.39亿元，而2022年中华财险的净利润为10.88亿元，2021年中华财险的净利润则更让人感到意外，只有4.47亿元。最新一期偿付能力报告显示，2023年前三季度中华财险的净利润为7.38亿元，这或意味着，中华财险2023年的净利润能否守住10亿元大关仍然是一个未知数。

中华财险发展质量待提高不仅体现在业绩上，还表现在偿付能力及风险控制上。在偿付能力方面，2022年4季度中华财险的核心偿付能力充足率为153.51％，综合偿付能力充足率为192.45％，2023年3季度中华财险的核心偿付能力充足率为150.95%，综合偿付能力充足率为190.01%，这两个重要指标同比均明显下降。

而中华财险的风险评级也持续遭下调。2023 年一季度中华财险风险综合评级结果为 “AA”级，2023 年二季度中华财险风险综合评级结果为 “BBB”级，其综合风险在2023年上半年的两个季度连续被下调两级。

对此，中华财险表示，“从7 月份评估情况看，2023 年二季度公司操作风险、声誉风险、流动性风险管控较好，战略风险需要关注” 。

“人保系”新班子成效待考

2023年中华财险高管多次调整：

2023年一季度，中华财险董事发生人员变更；

2023年二季度，中华财险又发生董事人员变更；

2023年三季度，中华财险发生年内第三次董事人员变更以及一次高级管理人员变更。

具体而言就是，2023年1月高兴华董事正式担任中华财险董事长；2023年5月蒋新伟正式担任中华财险董事、总裁；2023年9月，侯绮昭陆续正式接任中华财险董事、副总裁、财务负责人职务。

值得注意的是，高兴华与蒋新伟二人均有“人保系”背景。高兴华曾任人保财险总公司个险营销管理部总经理、人保财险市场研究部/渠道管理部总经理、人保健康党委委员/副总裁等职务。蒋新伟则历任人保财险重庆市分公司副总经理；人保财险客户服务管理部/电子商务部副总经理（主持工作）、总经理，电子商务事业部（中心）党委书记、总经理，董事会办公室主任、党支部书记等职务。

在2022年服贸会上，高兴华曾表示，下一步，中华财险将加快推动《中华保险服务乡村振兴行动计划》落地，扎实推进农险数字化转型，构建“保险+科技+服务”的经营模式，全面助力乡村振兴和农业农村现代化。

从履历来看，“人保系”二人组将会给中华财险在个险渠道、健康险业务、西南市场带来更多支持。目前，西南市场也是中华财险的市场薄弱区域，亟待进一步开发。

在新班子到位之后，“人保系”二人组能否带领中华财险走出频繁处罚、业绩增收不增利局面，值得期待。