犀牛看市1212：两市分化上证指数收复3000点 国企改革概念大涨

作者：吴艳蕊

12月12日，沪深两市全天震荡分化，三大指数涨跌不一，上证指数重回3000点上方。盘面上，房地产板块全天大涨，福星股份、中交地产、大龙地产涨停。国企改革概念股午后走强，南京国资股领涨，南京商旅、南京港涨停。教育股震荡走强，国新文化、中国高科等多股涨停。传媒、游戏股表现分化，文投控股、龙版传媒、读者传媒涨停。下跌方面，CPO概念股陷入调整，腾景科技跌超5%。

总体上个股涨多跌少，全市场超3100只个股上涨。沪深两市今日成交额7875亿元，较上个交易日缩量1240亿元。北向资金全天净卖出50.24亿元，其中沪股通净卖出18.29亿元，深股通净卖出31.95亿元。

板块方面，教育、房地产、贸易、零售等板块涨幅居前，光刻机、BC电池、CPO、脑机接口等板块跌幅居前。

截至收盘，上证指数涨0.4%，深证成指跌0.08%，创业板指跌0.62%。

板块方面：

多模态AI概念活跃，新智认知、云鼎科技、苏州科达陆续涨停，AI概念股智微智能、国新文化、方直科技、中国高科、汉王科技等同样封板。

南京板块爆发，前期妖股南京商旅再度涨停，南京港、南京公用、汇鸿集团、音飞储存等集体涨停。

房地产板块走强，中迪投资、中交地产、科新发展、大龙地产、福星股份涨停，回购、增持双重利好提振的保利发展涨超7%。

工程建设板块受提振，上海建科涨停，广咨国际、华维设计、中设股份等大涨。

船舶制造板块震荡上行，中船科技涨停，国瑞科技、中国重工、中船防务、中国动力不同程度上涨。

商业百货板块走高，南宁百货涨停，重庆百货、广百股份、南京新百等跟涨。

预制菜概念活跃，广弘控股一度涨停，盖世食品、惠发食品、海欣食品不同程度上涨。

CPO概念领跌，新易盛跌超4%，中际旭创、联特科技、天孚通信表现低迷。

算力概念走弱，寒武纪跌超9%，龙芯中科、海光信息、汉威科技、景嘉微、润泽科技纷纷飘绿。

机构解读：

东北证券表示，市场形态上有点类似二次探底，但仍需继续等待北上资金和AH股的持续共振、等待A股科技与白马股的共振。短线赔率较高、胜率提升，以滚动操作、步步为营为主；关注年末风格变化、高低轮动、微小盘股年末结账效应的调整风险以及机构年末结账或维护净值的动能。

华福证券分析称，11月下旬以来，以煤炭、公用事业为代表的高股息板块超额收益逐步扩大。短期来看，投资者可持续关注板块中高股息资产标的的配置价值。从中长期角度来看，板块个股依然具备一定的投资性价比。

平安证券认为，2024年市场环境可能与2012-2013年较为相似，一是体现在市场资金同样经历了2年的调整，二是宏观基本面同样处于周期交织的阶段。市场行情特征来看，2012年权益市场本质上是震荡市的行情，上证指数微涨，小盘成长蓄势，全年轮动较快，上证50和万得微盘股指数的表现最好，把握风格轮动与结构性机会尤为重要。2013年的市场行情本质上是创业板的牛市，上证指数与上证50指数微调，成长风格上行且引领全年，智能手机产业链崭露头角。对比2024年，我们认为，随着宏观经济基本面转型进一步深入，叠加新兴产业技术的新变化不断增加，科技成长仍会是市场的主要风格。2024年市场结构性机会在显著增加。一是科技成长主线，以汽车与TMT行业为代表，华为产业链有望引领技术创新与应用迭代；二是医药成长主线，以创新药为代表拉动，出口链也进一步打开空间。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）