犀牛看市0609：两市弱反弹收涨 半导体、新能源板块抢眼

作者：牛冬梅

6月9日，A股三大指数开盘涨跌互现，早盘市场小幅冲高后回落，并陷入震荡整理，午后A股短暂蓄势后逐步开启反弹行情，半导体、新能源等板块抢眼，科创50指数、创业板指涨幅相对领先。

沪深两市合计成交额9896.91亿元，北向资金实际净卖出14.41亿元。两市2237只股票下跌，2742只股票上涨，64股涨停，2股跌停。

截至收盘，上证指数涨0.55%，深证成指涨0.66%，创业板指涨0.90%。

板块方面：

行业表现方面，游戏、汽车整车、通信设备、风电设备、汽车零部件等板块涨幅靠前，工程咨询服务、装修建材、旅游酒店、房地产开发、装修建材等板块跌幅靠前；题材方面，液冷概念、CPO概念、CRO、东数西算、AIGC概念较为活跃。

光伏板块午后反弹，德力股份(002571.SZ)、江苏华辰(603097.SH)、芯能科技(603105.SH)、绿康生化(002868.SZ)、川润股份(002272.SZ)等涨停。

机构解读：

光大证券：两市依旧是结构性反弹格局，短线机会更多在主板，继续跟着政策信号博弈结构性机会。创业板颓势扭转需要更多积极信号的催化，目前尚需等待。配置上，继续关注地产链（地产、建材）与可选消费（旅游、医美、消费医疗）的轮动修复机会；汽车链（整车、零配件）内外需均强劲，业绩高增预期较强，或有超跌反弹；另外，中特估方向（港口、电力、运营商等）短线性价比显现，近期或酝酿新一轮反弹。

渤海证券：短期A股仍在底部反复，市场情绪相对脆弱，建议投资者保持耐心，部分指数已经在估值层面重临低位，因而市场的向下空间不大，配置型资金可考虑底部的再配置机会。中期看，市场向上的空间取决于基本面的预期，未来如能出现基本面的抬升或刺激政策的加码，则有望打开市场的空间，使行情回归趋势。行业配置方面，考虑到目前基金发行节奏低迷，场外资金的入场节奏仍旧偏缓，与此同时，一季度偏股型基金继续高仓运行，短期存量市暂难扭转，市场仍将以结构性行情为主。而业绩端，5月出口数据显示外需压力进一步抬升，总需求有待提振叠加环比数据的走弱导致分子端对于行情的驱动整体偏负面。业绩因素难以推动市场形成“新主线”的背景下，主题性机会还将继续活跃。维持TMT和“中特估”全年主线的判断，可重点关注AIGC算力板块（通信、计算机、半导体）。此外，结合业绩端和基金仓位，还可关注家用电器、商贸零售、公用事业和非银金融行业的轮动机会。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）